چشم‌انداز تاریک جنگ طولانی / رویترز: صنعت نفت برای رویارویی چندساله تهران و واشنگتن آماده می‌شود

فعالان بازار انرژی در آسیا با عبور از امیدهای اولیه برای پایان سریع درگیری‌ها، خود را برای دورانی از نفت گران‌تر برای مدتی طولانی‌تر و کرایه‌های نجومی کشتیرانی سازگار می‌کنند.

تولیدکنندگان، معامله‌گران و پالایشگران نفت در حال آماده کردن خود برای یک جنگ طولانی‌مدت میان ایالات متحده و ایران در خلیج فارس هستند، نبردی که امیدها برای حل‌وفصل سریع آن نزدیک به صفر رسیده است. این چشم‌انداز که به معنای تثبیت قیمت‌های بالاتر برای مدتی طولانی‌تر است، بر فضای کنفرانس سالانه نفت آسیا و اقیانوسیه سایه سنگینی انداخته بود. کلاید راسل، تحلیلگر رویترز با توصیف فضای به شدت بدبینانه این نشست، این درگیری را جنگ غرور خواند، نبردی که در آن نه آمریکا و نه ایران به چیزی کمتر از پیروزی رضایت نخواهند داد.

با وجود تمایل پنهان صنعت نفت آسیا برای خروج واشنگتن از خلیج فارس و سپردن مدیریت این آشفتگی به کشورهای منطقه، معامله‌گران می‌دانند که این ایده در حال حاضر دور از ذهن است و اختلال در جریان نفت خاورمیانه به احتمال زیاد تا پایان دوره ریاست‌جمهوری ترامپ ادامه خواهد یافت.

گسست بازارهای فیزیکی از معاملات آتی

پیامدهای اقتصادی این جنگ فرسایشی از هم‌اکنون به شکلی بی‌رحمانه در حال خودنمایی است. در حالی که نفت برنت در بازارهای آتی بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شود، قیمت‌های فیزیکی داستان به مراتب وحشتناک‌تری را روایت می‌کنند. بلومبرگ به تازگی گزارش داده است که به دلیل انسداد مسیرهای تامین نفت ایران با محاصره دریایی آمریکا و توافقات انحصاری ونزوئلا، پالایشگاه‌های مستقل چینی گزینه‌های جایگزین خود را از دست داده‌اند و نفت خام ترکیبی اسپو روسیه اکنون با حق بیمه خیره‌کننده ۲۰ دلاری نسبت به برنت به فروش می‌رسد. معامله‌گران اکنون بیش از آنکه به نمودارهای بازار آتی نگاه کنند، چشم به قیمت‌های فیزیکی دوخته‌اند، تغییری که نشان می‌دهد تمرکز بازار به درستی از قیمت‌های کاغذی به سمت هزینه‌های سرسام‌آور حمل‌ونقل و بیمه معطوف شده است.

انفجار هزینه‌های تدارکات و بحران پالایش

خطر بالای تردد در خاورمیانه، نرخ اجاره نفتکش‌ها را به رکوردهای تاریخی رسانده است. استفاده از مسیرهای طولانی‌تر و ناکارآمدتر باعث شده تا ناوگان کشتی‌های در دسترس به شدت در تنگنا قرار گیرد، تا جایی که نرخ روزانه اجاره یک ابرنفتکش برای انتقال نفت از خاورمیانه به چین به مرز بی‌سابقه ۸۰۰ هزار دلار نزدیک شده است. هزینه حمل‌ونقل از خلیج فارس به شمال آسیا از ۶ دلار به ۳۰ دلار در هر بشکه پرتاب شده و حق بیمه‌ها نیز با جهشی حیرت‌انگیز از ۵ سنت به ۲.۵۰ دلار در هر بشکه رسیده است. در این میان تولیدکنندگان خلیج فارس برای فروش نفت خود زیر سایه تهدیدات موشکی، چاره‌ای جز ارائه تخفیف‌های سنگین ندارند.

با این حال فاجعه اصلی نه در بازار نفت خام که در بازار فراورده‌های پالایشی در حال رقم خوردن است. راسل هاردی، مدیرعامل ویتول هشدار داده است که ظرفیت پالایشی در حال کار برای جبران تولید از دست‌رفته خاورمیانه و روسیه کافی نیست و جهان به سرعت در حال بلعیدن مازاد فراورده‌های خود است. روزهایی که تصور می‌شد حملات آمریکا و اسرائیل به ایران ظرف یک هفته یا در نهایت یک ماه پایان می‌یابد، مدت‌ها است سپری شده است. ایران با عملی کردن تهدید خود مبنی بر مسدودسازی تنگه هرمز، بازارها را در شوک فرو برد و اکنون در غیاب هرگونه نشانه دیپلماتیک برای از سرگیری مذاکرات، صنعت انرژی باید با واقعیت تلخ جنگی طولانی و پرهزینه کنار بیاید.